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支付宝理财产品亏钱(支付宝的稳健理财)

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最近小钱运气不错,前不久港股打新思摩尔,用了15个账户,中了4手,开盘大涨125%,小钱就落袋为安了,一手赚15000港币。

支付宝理财产品亏钱

思摩尔上市首日涨幅

但是小钱的朋友L君最近却十分郁闷,因为他亏钱了,而且是没有一点点防备地亏钱了。

从投资风格来说,小钱属于偏激进型的,港股打新,甚至港股涡轮、美股都有玩,有赚有亏,整体来说赚的居多。

但是这位L君,和小钱的投资风格完全不同,他是属于非常保守的投资者,连买债基都觉得风险太高了。

这么保守的投资者,究竟是怎么亏钱的呢?

L君平时最爱的是货基,以前余额宝就是他的最爱,无奈最近余额宝的收益屡创新低,现在存一万到余额宝,一天收益连4毛钱都不到。

支付宝理财产品亏钱

余额宝最近半年七日年化收益走势

一贯追求稳健的L君也受不了这么低的收益,于是他开始寻找替代余额宝的产品。

还真给他找到了,一个月前,L君在支付宝上买了一款稳健理财,就是下面这个:

支付宝理财产品亏钱

这款理财号称是余额理财的升级产品,适合稳健风格的投资者,而且过去一年年化收益3.5%,比余额宝高太多了。

L君一看,这不正是我要找的产品吗?

于是买了10万元的南方理财佳二号,没想到一个月过去了,不仅没赚到钱,还亏了300多块。

L君看着小钱投资高风险产品,赚得盆满钵满,自己买低风险稳健理财,竟然亏钱了,真是欲哭无泪

这款产品,就是去年支付宝的爆款——余额佳,小钱之前在文章《马爸爸呀,又来给我们加息了》里详细讲过。

南方理财佳二号就是一个典型的余额佳产品,这类产品是由货币基金债券基金组合而成的FOF基金。

下面是南方理财佳的投资组合:

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债基占比高达75%,所以这类产品的表现,主要取决于债市冷暖。

大家记住了,凡是打着固收、稳健理财、低风险等标签,并且收益比货基高的,不管产品说得多么天花乱坠,里面肯定是有一部分债券基金的。

债市表现好的时候,产品收益就很可观,年化可以达到6%-8%,这时就很适合用来宣传。

债市表现差的时候,可能产品年化只有2%-3%,就会显得很鸡肋。

碰到极端情况,就像最近这种债市跌跌不休的时候,就会出现短期亏损。

最近两个月,债市大跌,中证全债指数5月6月两个月的跌幅分别为1.1%、0.88%

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中证全债指数近两个月走势

换成年化就是10%左右,对于债券来说,这个跌幅非常吓人了。

看到自己买的债基和稳健理财一天天下跌,很多人和L君一样,慌得一比,感觉自己买到了假债券和假理财。

不都说买债券是稳稳的幸福吗,为啥却跌跌不休呢?

要搞清楚这个问题,我们先得明白债券的收益来源。

债券的收益来源主要是两个:

1、利息收益;

2、买卖差价。

利息收益很好理解,比如一个债券,面值100元,年利率6%,这每年6%的收益就是利息收益。

利息收益非常确定,只要公司不违约不破产,这钱铁定能拿到。这就是我们为什么说买债券是“稳稳的幸福”。

但是买卖差价就有点复杂了。

直观地看,有人可能会很不理解,明明债券的利息收入是固定的,价格怎么还会变呢?

其实债券的价格也和股票价格一样,受到很多因素的影响,其中最主要的一个,是利率。

债券价格和市场利率是负相关的。

市场利率下降,你手里的债券就更值钱,价格就会上升。

反之,市场利率上升,你手里的债券就会贬值,价格就会下降。

搞清楚了债券的收益来源,再来看债券价格的下跌就简单了。

债券下跌无非也就两个原因,一是企业还不上钱,二是市场利率上升了。

短短两个月时间,企业的基本面并没有啥大的变化,而且现在国内疫情相对缓解了,要说有变化也是向好的方向变化,显然这个不是原因。

那就只能是利率上升的影响了。

把中证全债指数走势和中国十年期国债收益率放一起看,对比非常鲜明:

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两者仿佛就是一个镜像,从这里可以很明显地看出利率对债券价格的影响。

年初受疫情影响,经济萎靡,央行为了刺激经济,拼命放水,利率一路走低,受此影响,中证全债在短短4个月的时间大涨近5%,硬是走出了一个牛市。

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中证全债指数1-5月走势

从4月底开始,情况完全反过来了,疫情开始缓解,央行收紧水龙头,利率触底反弹,债券开始大幅回调,在两个月时间里回调2%。

这波债券的回调,可以说是意料之外,情理之中。

意料之外是因为这波回调来得非常突然,而且跌幅之大,十分罕见。

情理之中是因为债市已经走牛很久了,一直没有出现像样的回调,在疫情的催化下,更是加速上涨,而市场利率也已经低到不能再低了。

除了来一次大幅回调,似乎没有别的选择。

大跌的原因找到了,那手里已经持有债基的,现在应该怎么办?

其实大可不必担心,长期来看,债基依然值得配置,它还是“稳稳的幸福”。

这波债券大跌,从跌幅上看,也就是一个月跌去了1%,一万块钱也就是100元,几杯奶茶的事。

看看下面这张图,也许你就不会惊慌了:

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这是中证全债过去15年的走势图,其间也经历过几次回调,但是每次回调都没过几个月就涨回来了,然后继续向上。

所以大家不妨乐观一些,债券只是摔了一跤,很快就会站起来,拍拍身上的灰尘,继续前进。

长线配置不用担心,继续拿着就好,如果接下来一段时间还是跌的话,可以考虑加仓。

短线的话,不要急着上车,这波跌势什么时候结束还不好说,可以先观望观望,等趋势反转了再入场。

最后,再提醒一下大家,债券并不是稳赚不赔的,买之前要做好心理准备。

如果你连这点波动都受不了,那还是买银行+吧,保本保息,稳赚不赔,完美。

短期资金,可以买国债逆回购,也是稳赚不赔,保本保息。唯一的缺点是这货性情不太稳定,收益率一直在变,大部分时间可能就在2%左右徘徊,季末年末资金紧张的时候,利率会突地一下飙升到百分之一二十,不过这个是可遇不可求的。

大多数人在投资的时候,很容易陷入两个极端,要么追求风险,享受刺激的快感,把投资当成赌博,沉迷其中不可自拔;要么极端厌恶风险,总想着要保本保息,一点波动也受不了。

这两种做法都是不可取的,前者一不小心就会把自己作死,后者避开一切风险,也和各种致富机会擦肩而过。

这个世界本身充满不确定性,对待风险,不可太过厌恶,学会正视风险,与风险共舞,你的人生会更美好~

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