当前位置: 首页 新手理财 正文

银行代售的理财产品安全吗(银行卖的理财也未必安全)

高银金融网 |

银行代售的理财产品安全吗

​近年来老百姓的理财意识越来越高,这是一件好事,毕竟理财能让我们的财富增值,资产不会缩水。但是很多老百姓的理财技能并没有明显提升,买理财光看表面现象,所以理财亏损的事件时有发生。

银行理财是老百姓非常喜欢的理财产品,银行卖的产品嘛,安全性还是很高的。但是我们也时常能看到“银行理财”亏损的案例,投资者大幅亏损甚至血本无归。

我曾经说过很多次,真正的银行理财亏损的可能性很小,只有少部分高风险理财或是净值型理财有可能亏损,本金亏损的比例不会太高,基本都在10%以内;银行的封闭式预期收益类理财产品,基本没有发生过亏损的现象。

有些人将银行卖的理财等同于银行理财,这是一种极其错误的想法。银行卖的理财产品多种多样,有自营的理财产品,即大家熟知的银行理财,也有代销的理财产品,常见的包括保险、基金、信托、私募理财等等,甚至有P2P、假理财。

随着资管新规的出台,所有金融机构的资产管理产品都要打破刚性兑付,意味着今后不管什么理财市场,保本理财都极少能见到了。即使是银行发行的理财产品都未必保险,何况其它理财产品。

要想辨别理财产品是否足够安全,最重要的是搞清楚产品的底层资产,也就是钱流向哪里去了。这一点一定要看产品说明书。下面我们具体来看看,银行卖的这些理财产品,底层资产都是什么?到底哪些靠谱、哪些不靠谱?

银行自营的理财产品

通常说的银行理财指的就是银行自营的理财产品,是银行自己发行的,有唯一的“全国理财信息登记系统编码”,可以在中国理财网查到。

银行理财往往会给出资产的投资方向和范围,不过范围往往很大,对投资者的参考意义不大,大家只需要看产品的投资方向或是投资对象就可以了。

我们来看看2款银行理财产品说明书标示的投资方向,来自两家银行。

产品1

银行代售的理财产品安全吗

产品2

银行理财的投资方向包括存款类资产、债券类资产、其它金融机构的资管产品等,其中债券和存款类资产占的比重较高。总体来看,银行理财底层资产的稳定性较高,活期理财底层资产的流动性较高。

过去风险等级在3级及以内的理财产品的安全性极高,从业这么多年,从未听过产品亏损的案例。4~5级理财产品的发行比例很低,其中很多都是面向银行的高端客户发售,普通老百姓买不到。

银行代售的理财产品安全吗

但是需要注意的是,随着理财子公司的成立、净值型产品的面世,未来银行理财市场将翻开新的篇章。

目前第一家理财子公司的产品已经面世,即工商银行旗下的工银理财有限责任公司发行的理财产品。产品均为R3风险等级,从产品说明书中可以发现,产品可以直接投资ETF、公募基金、股票、期货等金融衍生品,风险要比工商银行之前发行的理财产品要高,所以收益率也会高一截。工商银行发行的理财产品收益率大多在4%以下,但是工银理财发行的定期理财产品收益率则在4.5%~5%之间,期限也很长,1~5年之间。

银行代售的理财产品安全吗

高收益意味着高风险,这句话可以应用在绝大多数理财产品中。

银行代销的理财产品:以基金和保险理财为主

银行代销的理财产品中,最典型的就是基金和保险理财,基金分为货币基金、债券基金、混合基金、指数基金、股票基金等,风险依次递增。货币基金的底层资产以存款和高评级的债券为主,所以最安全,股票基金由一揽子股票构成,风险最高。不过有些情况下,这种结论并不是绝对的。

我们来看一下今年表现优异的一款基金——前海开源景鑫混合A(005301),今年以来涨幅在30%左右,近1个月涨幅为10.9%。这只基金的资产配置情况如下:

银行代售的理财产品安全吗

从资产配置变动可以看出,前海开源景鑫混合A基金在2018年6月末的债券占比在90%以上,9月末的债券占比在80%以上,但是到2018年12月末时,债券资产急剧减少,股票占比则高达90%以上,一直持续到现在。虽然名义上是混合基金,但实际上,在现阶段是股票基金。

再看具体的股票持仓情况:

银行代售的理财产品安全吗

从产品的持仓情况来看,排名靠前的基本上都是矿业和黄金类股票,今年的表现都非常抢眼。

股票基金的特点是波动大,今年涨的多,未来也可能跌的多,只适合风险承受能力较大的投资者。基金的持仓比例也是可以经常调整的,投资者如果购买银行代销的基金,一定要自己去查一下产品的资产配置情况。

保险理财也是银行常见的代销产品,包括年金险、养老保障管理产品等。我们来看看养老保障管理产品的投资方向。

银行代售的理财产品安全吗

这里面流动性资产的安全级别最高,包括现金、货币基金、活期存款、政府债券等,配置比例也最高,在50%~100%之间;固定收益类资产的安全级别也很高,只不过流动性欠佳,包括银行定期存款、各类债券等,配置比例在0~135%之间,这里面考虑到杠杆的情况,所以配置比例会超过100%;不动产的流动性较差,其它金融资产主要包括其它金融机构的资产管理产品,这两类资产的风险要高一点,但好在配置比例不高,加起来不超过20%。

整体来看,养老保障管理产品并没有直接投资股票、股票基金等权益性资产,所以风险不算高,与银行理财相当。

银行也卖P2P,低收益换来的却是高风险

P2P指的是个人借贷或小微借贷,一般在P2P平台售卖,但也有银行会卖P2P产品,尤其是直销银行。

我们来看一下宁波银行直销银行的“直投专区”,其中一款360天产品的年化收益率是4.4%。产品详情中显示“借款人信息”,表明这是一款P2P产品,虽然产品的风险等级被划分为“稳健型”,但是这种风险等级不能相信,与银行理财的风险等级不能混在一起。

银行代售的理财产品安全吗

一年期P2P产品的收益率竟然只有4.4%,投资者拿到的是低收益,却要承担高风险,这个收益水平银行理财都能达到,完全没必要冒这个风险来买P2P。

“假理财”层出不穷,小心血本无归

除了上述几类理财产品,银行还会卖根本不存在的假理财,或是来路不明的“三无”理财产品。

2017年4月,民生银行北京分行航天桥支行曝出“假理财”案件。客户在支行行长、副行长、理财经理的强烈推荐下,在柜台购买了“非凡资产管理保本理财产品”,声称产品保本保息,是“原投资人急需资金,愿意放弃收益,一年期产品原本收益率是4.2%,还有半年到期,相当于按照8.4%的收益率购买到一款半年期的理财产品”。

银行代售的理财产品安全吗

“非凡资产管理保本理财产品”与银行正规的理财产品名称非常相似,而且是在银行柜台购买,银行工作人员推荐,并且有正当的理由,产品保本保息且收益率又那么高,投资者不疑有假。

后来有投资者将产品的照片发给另一位在民生银行的熟人,问为何只有航天桥支行有这款产品,才发现这款产品根本不是民生银行发行的,而是银行虚构出来的“假理财”,资金被民生银行航天桥支行行长张颖挪用。

目前多家银行设立了理财产品转让平台,但原有的投资者不会损失全部收益,转让的理财产品的收益率也不会太高。其实如果投资者能在购买之前就在“中国理财网”去查询这款产品,很快就可以知道这到底是不是真正的银行理财了。

相信不少投资者都听过“招行钱端事件”。投资者在招行买理财时,招行工作人员向投资者推荐钱端的理财产品,下载钱端APP去买理财,收益率不过5%左右。我们来看一下其中一款产品的说明。

银行代售的理财产品安全吗

钱端APP上的这款产品期限是43天,收益率是5%,说明书上显示是低风险产品,保守型投资者都能购买。

后来产品暴雷、不能如期兑付,钱端将责任甩给了招行,招行则表明早已与钱端终止合作关系,投资者发现找钱端没用,只能找更大牌的招行。

很多投资者都说招行卖P2P,实际上,一方面这款产品并非招行卖的,也不是招行代销的,招行只起到推介作用;另一方面,这款产品连P2P都算不上,因为产品标的不明,根本看不出钱流向哪里了,也看不出产品的发行方是谁。

钱端属于金融科技公司,但没有任何金融牌照,也没有产品代销资格,本身就没有资格发行理财产品。

所以这件事情,最大的责任方在钱端;招行只能占次要责任,那就是为了拿到推介费,不顾投资者财产安全,向其推荐风险巨大的“三无产品”;投资者自己一味听从银行的说辞,完全没有自己的判断能力,也应承担一定责任。

结语

说了这么多案例,大家应该看到各类理财产品的水有多深了。所以,不管你是在银行买的理财产品,还是在其它平台买的理财产品,不管你买的是银行自营的理财产品,还是代销的理财产品,或是假的理财产品,都一定要仔细查看说明书,搞清楚产品的本质是什么,底层资产是什么。

如果什么都不知道,只是因为这款产品是银行推荐的、银行卖的,那么出了事之后,就不能把所有责任推在银行身上,也要反思一下自己是不是应该负有一定责任。

声明:原创文章请勿转载,如需转载请注明出处!

近期文章