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招行理财产品违约赎回(招行私人理财产品违约)

高银金融网 |

小新按:

近日,招商银行(以下简称“招行”)私人理财产品违约,引发舆论对刚性兑付的热议。对于违约事件,招行与客户之间存有两大争议:一是是否承诺过预期收益率;二是信息披露是否及时和充分。未来,商业银行在推介理财产品时,需对客户进行充分的风险提示,在产品存续期内,做好信息披露,向投资者普及投资知识,推进合格投资者建设;客户在选择理财产品时,需对产品进行全面细致的了解,充分认识到产品可能存在的风险。

招行理财产品违约赎回

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招行资管违约引发刚兑热议

近日,有招行私人银行客户爆料,该行私人理财产品出现违约。消息一出,立即引发舆论对刚性兑付的热议。

招行理财产品违约赎回

图片来自网络

《招商财富-招商银行-弘毅夹层专项资产管理计划资产管理合同》显示,该资管计划成立于2013年5月,由招商财富资产管理有限公司担任资产管理人,招商银行北京分行担任资产托管人,募集资金的对应标的为联想控股旗下弘毅投资的夹层基金——弘毅一期(深圳)夹层投资中心的一个夹层基金,基金规模为10亿元人民币。弘毅投资将这些资金投资于六个项目:提供给融众小额贷款1.5亿元质押贷款;对北京星华蓝光置业有限公司2.4亿元“股+债”投资;对深圳市商置投资有限公司2亿元债权投资;对中联重机1.13亿元股份收购;以及对上海誉丰的1.3亿元债权投资。基金的存续期为3年,但由于采用3+1结构,普通合伙人有权将基金期限顺延一年。在2016年有部分项目没有顺利退出时,弘毅夹层(深圳)投资管理中心作为普通合伙人,将基金期限延期至2017年9月。然而,目前仍有3个项目投资失败导致资金无法退出。

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银行与客户之间存有两大争议

争议一:招行作为代销银行是否承诺过预期收益率。

据招行私人银行客户爆料,招商银行北京分行的私人银行客户经理在2013年销售该夹层基金产品时,表示募集的资金用于投资由联想集团担保的项目,具有11%-13%的回报率,并对客户出示了联想公司担保函,但“只能看看,不能复印”。

招商银行私人银行部总经理王菁日前在接受媒体采访时则表示,该行所代销弘毅一期资产管理计划属于投资类产品,定向投资于由弘毅夹层(深圳)投资管理中心担任普通合伙人的弘毅一期(深圳)夹层投资中心的有限合伙份额。产品的本金回收及收益获取,取决于投资标的的投资回报情况,存在本金损失的风险,未对收益进行承诺。也没有看到过11%-13%预期收益这个数字。弘毅投资相关负责人则回应称,弘毅投资从未对投资人做出“联想集团为项目担保”、存在“银行与联想内部文件(担保函)”等不实承诺。王菁说,招行私人银行产品的沟通时间比较长,有一些专门的比较私密的接洽室用于理财人员与客户单独谈,从沟通到销售前会要求签一次风险提示,提示期限、风险;之后再由主管、资深投资顾问进行二次风险提示;划款时客服会专门给私人银行客户打电话再提示一次风险,客户确实了解风险提示才能交易。

争议二:信息披露是否及时和充分。

“卖者尽责,买者自负”,这是成熟资管行业应有的状态。而卖者尽责,关键体现在信息披露,亦是买者自负的前提。在产品存续期的信息披露问题上,招行与投资人争议不下。

弘毅一期的基金管理报告显示:对融众小贷的第二笔贷款2016年6月出现逾期;对上海誉丰的投资2016年7月21日出现利息违约;中联重机冲击新三板失败,这些信息在管理报告中均有所体现。

针对信披的问题,招行回应称,招行一方面通过客户经理日常沟通,落实信息披露转告和解读;另一方面通过网上银行、手机银行向产品持仓客户定向披露。

但客户却表示自始至终未收到短信、微信,或是客户经理提示查看基金的管理报告。2016年9月,产品开始延期一年,该客户与招行对接人前后有五六次电话沟通,了解产品情况,但得到的回应均为产品没问题。到2017年9月,产品未能如约赎回,在其要求下,才第一次看到基金管理报告。

由于并无电话录音,这样的争议,似乎注定没有答案。

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未来需加强信息披露和合格投资者建设

招行资管计划违约的案例再次暴露出目前资管行业还不够成熟。金融机构在销售金融产品时需做到“卖者尽责”,以保障金融消费者的合法权益。同时,该事件中,客户对于理财产品的风险理解不到位,未能做到“买者自负”,说明合格投资者建设工作仍任重道远。

商业银行理财业务人员在推介理财产品之前,需要了解产品的投向、风险控制措施,做好投资者风险偏好测试工作,知道它适合什么样的客户,对客户进行全面的风险提示,不要误导客户;在产品存续期内,应做好信息披露;向投资者普及投资知识,推进合格投资者建设。

投资者在选择理财产品时,除了选择值得信任的金融机构,还要具体了解产品的类别、风险属性、投资方向等要素,不能只看收益率、期限和发行机构,盲目决定。

尽管各种风险事件不断发生,但问题的产生就是前进的动力。目前国内资管行业发展还不够完善,但历史的车轮总是滚滚向前,我们有理由相信,有了前车之鉴,未来资管行业将进一步规范,金融消费者自我保护意识也将逐步加强。

本文亦有参考:搜狐、新浪财经、21世纪经济报道

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