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从梅花味精到梅花生物(梅花味精)

日期:2021-11-29


梅花味精


今天我们给大家带来食品饮料板块的个股梅花生物(600873)。梅花生物大家可能比较陌生,但是我提到它旗下的一款产品梅花味精,大家应该比较熟悉。

我们首先来看一下,梅花生物的基本面。梅花生物营收稳定在100亿以上,从2016年以来,梅花生物它的营收是处于一直增长的状态,我们看一下从111亿一直增长到现在的145亿。它的利润也是处于稳定增长的状态,基本上保持在8亿到9亿之间。他的现金流现有1.49亿相对来说还是不错的。这是食品行业一个比较明显的优势。

梅花味精

我们简单看了一下,不管是业绩还是利润以及它的现金流都是符合我们价值投资的要求。我们再来看一下它的股价,这段时间的波动比较小。长期来看还处于一个底部的状态。这和他处的板块食品饮料板块是相违背的。我们知道食品饮料板块自2018年以来一直处于上升的状态。梅花生物它的基本面也不差为什么没有跟随板块一起上升的现象呢?

因此很多人都说他是被低估的个股,我们再来详细的看一下梅花生物,找一下其中的原因。首先我们了解一下梅花生物的过往。梅花生物是借壳以前的西藏明珠。我们看一下西藏明珠ST之后,梅花集团借壳上市。这里又有一个特殊的情况,在2010年左右,很多内地的企业都喜欢借壳西藏板块的上市企业上市,当时是有些优惠政策的。

但是里面有什么资本运作的情况,我也不是很清楚,但是肯定是有些情况。为什么这么说?我们再看一下他的控股股东孟庆山在2017年的时候,被证监会立案调查,同时包括当时的总经理何军。这就是梅花生物估值可能不是很高的一个重要原因,他的控股股东和他的管理层随时都有可能暴雷。

我们看现在的股东基本上都是个人或者是些小的私募机构,没有大的资金参与。我们知道食品饮料板块,其实是有很多大的资金参与的。对于这家估值在底部而且各方面表现不错的个股为什么没有资金去参与呢,也是因为这个方面的考虑。再看一点就是他的大股东的减持,包括有中央汇金公司也是从里面减持出来的。

以上是我们看一下基本面所带来的一个问题。还有一个问题就和它的经营范围有关。他的经营范围主要是生物氨基酸以及我们谷氨酸钠也就是我们俗称的味精。

味精这个行业我们知道最近这2年一直在低谷而且越来越边缘化。同时很不幸的他参与的氨基酸这个行业,这两年也处于低谷,价格不断下跌。也就是说,他主营的两个产品的行业都处于低谷的状态。虽然它的营收和利润都不错,但是对于整个行业的预期,大家并不是很看好。

以上两个方面可能就是造成他现在的股价比较低的原因。

那么对于我们散户来说,对于这样的个股首先长线我是不建议大家参与的。因为长线的话,大家不知道这两个行业后期会如何发展,以后会有哪些风险?

但是短期的话或者说中短期我觉得还是有一定机会的。因为整个板块的估值都比较高,它在整个板块里面是被低估的。而且最近这段时间的走势是处于上升的状态。所以短期来说,大家可以参与,但是要注意一点就是资金的参与度,我们看他的成交量一直很低,短期如果他的成交量可以放大的话,我觉得是一个很好的机会。

梅花味精

以上为个人观点,仅供参考。

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