首页 > 新手理财 > 押注小盘股行情的极致选择 小盘股低市值却走出心电图走势

押注小盘股行情的极致选择 小盘股低市值却走出心电图走势

日期:2022-01-28 02:14:18

「昨天还喊人家小甜甜,现在改口叫牛夫人了」,《大话西游》中的经典台词,无疑是对近期大小盘股风格切换最贴切的形容。

不过数月之前,A 股还是 「以大为美」,那些动辄大几千亿甚至上万亿元的「核心资产」 吸引了股民、基民的焦点,而如今,不过寥寥百亿的中小盘公司,却成了许多基金在 2021 年异军突起的法宝。

从指数层面,则是沪深 300 指数这样大蓝筹指数的灰头土脸,而连续跑输前者多年的中证 500 指数开始扬眉吐气。

当然,中证 500 指数虽好,仍不够极致。

要说最极致代表中小盘股表现的可投资指数,还当属中证 1000 指数。

300、500 和 1000

对于一个指数投资者,弄明白 300、500 和 1000 的关系,堪称是一堂宽基指数入门课。

这里指的,是沪深 300 指数、中证 500 指数和中证 1000 指数三个宽基规模指数,这三个指数中的数字,各自代表了指数包含的成分股,并且从规模而言,正好是从大到小排序,所以三者合计,就大体囊括了 A 股市值前 1800 名的个股。

押注小盘股行情的极致选择,比中证 500 指数更 「下沉」

先来一张三个指数的区间表现对比表,很直接就能看到,在 2021 年,选择沪深 300 指数和选择中证 500 指数或中证 1000 指数有多大的差别;再仔细看看,也能看到今年选择中证 1000 指数又比选择中证 500 指数有多少优势。

押注小盘股行情的极致选择,比中证 500 指数更 「下沉」

沪深 300 指数,无疑代表了目前 A 股最主流的品种。

根据中证指数编制的中证全指指数,在剔除 ST、*ST 股票,以及上市时间不足 3 个月等股票后的剩余股票后,一共有 3764 只个股被纳入指数,总市值为 77.11 万亿元。

而沪深 300 指数这仅仅包含头部 300 只个股的指数,总市值就达到 41.53 万亿元,占比达到 53.86%,近乎半壁江山了。从总市值平均值可以看到,沪深 300 指数中主流的是千亿级的公司。

押注小盘股行情的极致选择,比中证 500 指数更 「下沉」

2019 年和 2020 年,市场追捧的主要就是这半壁江山。

但是,伴随 「核心资产」 估值太高,市场资金的偏好在 2021 年伴随对周期股等的追捧,出现了明显的下沉,对小市值的个股开始青睐有加。

在小市值领域,知名度最高的,当然是中证 500 指数——毕竟,2007 年中证指数公司就发布了中证 500 指数,而且当时上市公司不多,沪深 300 指数加上中证 500 指数,也大体可以囊括整个 A 股的精华了——毕竟在 2006 年 12 月 31 日前上市目前也依然在交易的 A 股,也不过区区 1336 个。

但是,伴随 A 股上市企业越来越多,当下 A 股数量已经超过 4400 家,这时候显然沪深 300 指数和中证 500 指数已经不足以覆盖 A 股的精华,中证 500 指数也不足以代表 A 股小盘股的表现,于是中证指数公司在 2014 年 10 月发布了中证 1000 指数指数,选择了沪深 300 指数和中证 500 指数之下的 1000 个市值和流动性排名靠前的个股。

对比上表我们可以看到,中证 500 指数成分股的平均市值是 237 亿元,中证 1000 指数成分股则是 116 亿元,后者的确更能代表小盘股的表现。

如何投资中证 1000

虽然中证 1000 指数今年迄今比中证 500 指数表现更好,但不可否认的是中证 500 指数依然是大多数基民的主流选择。

其实,未必是偏爱中证 500 指数,只不过是中证 1000 指数的选择有限。

毕竟,中证 1000 指数的发布就比中证 500 指数晚了 7 年时间,而那些年,正是宽基指数大爆发的年份。

是的,今时今日,你要选择一个跟踪中证 500 指数的指数基金,选择多到眼花缭乱。

笔者计算了一下,如果将 A 份额和 C 份额合并计算,ETF 和联接分开计算,则目前追踪中证 500 指数的指数基金产品有 41 只,总计跟踪资金将近 600 亿元。

其中南方基金的 500ETF(510500) 早在 2013 年就上市,经过多年的发展,规模已经超过 400 亿元,单日成交金额大多能稳定在 10 亿元左右,无论对散户还是对中大型资金而言,都是很好的交易标的。

押注小盘股行情的极致选择,比中证 500 指数更 「下沉」

相比之下,跟踪中证 1000 指数的指数基金,发展就要坎坷许多了。

虽然 2015 年,就有了跟踪中证 1000 指数的场外基金诞生,但是捧场的基民很少,迄今规模还在千万级。

押注小盘股行情的极致选择,比中证 500 指数更 「下沉」

2016 年,已在 500ETF 领域打出赫赫威名的南方基金 「下沉」 发行了中证 1000ETF(512100),算是找准了市场对于场内交易的需求,如今基金规模也已经突破 10 亿元,最新值是 12.79 亿元。

到了 2021 年,中证 1000 指数似乎有了新玩家,不过后来者总体都还比较迷你,其他的加起来都还没南方中证 1000ETF 一只大。

基金规模之外,从活跃投资者更关注的的日均交易额来看,南方基金的 1000ETF 依然具有压倒性的优势。

押注小盘股行情的极致选择,比中证 500 指数更 「下沉」

显然,对于交易型投资者而言,要想把握中证 1000 指数的近期强势,1000ETF(512100) 是综合考虑规模和成交活跃度后暂时的最佳选择。



相关视频:押注小盘股行情的极致选择 小盘股低市值却走出心电图走势

其它相关信息

趋势已坏

1、小盘股就是发行在外的流通股份数额较小的上市公司的股票,在现阶段,一般不超1亿股流通股票的都可视为小盘股,现在在深市中小板上市的都属小盘股。
2、小盘股特点:
小盘股控盘容易,大盘股控盘难。所谓控盘是说庄家持有一笔资金以短炒的方式进进出出,其买卖保持平衡,只通过把握买卖节奏影响和控制股价。所以,控盘难度大小决定于留在外面的未锁定筹码的绝对规模,未锁定筹码多,则参与者人数多,人多则想法多,控盘困难,这和任何活动都是人越多越不好组织是一个道理。

慧眼识牛股

小盘股是指相对与大盘股而言。大盘股:通常指发行在外的流通股份数额较大的上市公司股票。 反之,小盘股就是发行在外的流通股份数额较小的上市公司的股票,中国现阶段一般不超3000万股流通股票都可视为小盘股。
应答时间:2021-02-18,最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
[平安银行我知道]想要知道更多?快来看“平安银行我知道”吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

股票数据猫

发行1亿以下的流通股票的是小盘,具体的你登录 大智慧软件在板块-概念-小盘 可以看到沪深两市的小盘股

扫码关注微信公众号
关注我们
微信二维码
标签