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量化基金5000万年终奖,量化基金到底是什么?近日

日期:2022-01-28 20:29:51

量化基金5000万年终奖。量化基金到底是什么?近日,一位博主在社交媒体上发帖称:“同事的同班同学做量化,今年奖金超过5000万元……今年做量化的二级私募确实厉害了,业绩大爆表,震荡市中,模型的确优于人脑。“二级量化,是指量化私募基金,简单的说就是提前设定好买卖条件,让计算机自动发出买卖的指令。
有人联系到两家百亿规模量化私募的工作人员,工作人员均表示,“应该只有头部私募的核心员工才能拿到5000万这么多。”
他表示,在规模足够大的情况下,比如某头部量化私募的自营盘规模为300亿元-500亿元,若核心投研员工的模型提升整体策略收益,哪怕只提升1个点,收益就会增加3亿元到5亿元,分10%给团队中的核心员工非常正常。
“在当前量化讲究深度学习的阶段,跟以前‘工厂式’的传统线性量化模型不同。以前一个模型有十几二十个研究员一起研究,模型收益提高,大家就一起平均分钱。但现在深度学习,也就是所谓的神经网络,没办法合作,主要依靠核心的一两名员工,核心员工产生收益的权重非常高,收益的大头肯定是分给他们。”他解释道。
那私募基金公司岂不是一个发大财的行业?
不,大多数私募挣扎于生死线。私募行业进入门槛较低,但行业市场化竞争异常激烈,5000万年终奖这种消息很容易让人以偏概全。量化是一个一将功成万骨枯的行业,收入的集中度甚至不是一九分,可能是2 : 98。
真正能够在私募行业取得成功的往往是业绩非常优秀的私募管理人,绝大多数私募管理人都处于生死线上挣扎,就在上半年还爆出了私募老板倒闭去开滴滴的新闻。
对于普通投资者来说,量化私募值得投资嘛?
一、虽然今年业绩靓丽。但是量化的业绩很不稳定,一套量化模型,可能很短的时间就失效了。
比如你发现站在高速出口卖水果比较赚钱,但是没多久你的同行也发现了,或者城管 介入不让你卖了,你这套赚钱的模式就被推翻了,你需要重新去找另一个能赚钱的方法。量化就是这样,资本市场由无数散户和机构组成,你跑在别人前面,才有肉吃,所以上面说的一将功成万骨枯是十分有道理的。
二、规模是量化的敌人。量化策略你可以理解成游击战,发现哪里有赚钱的机会,赶紧调集精锐部队过去偷袭一把,赚了钱就走。如果资金量大了,这套打法就玩不起来了。
最典型的例子就是世界上最成功的量化基金,西蒙斯的大奖章基金,人家从1988年成立,业绩惊人,但是自从1993年开始就停止对外募集了,也印证了我们的看法,规模会拖累量化的业绩。
今年量化的业绩这么好,有些基金甚至膨胀到千亿规模了,明年再想保持这样的增速,基本是不可能的。
三、好的私募非常难找。截至2021年11月末,存续私募基金管理人24542家,存续私募基金121522只。你觉得只要有名就可以了,但是大佬邱国鹭这两年的业绩只能用十分惨淡来形容了。所以要找到一个好的私募公司都像大海捞针了,更别提找到好的产品了 。
总得来说,今年私募量化的业绩十分靓丽,但是随着规模的扩大,明年业绩会很困难了。
外加今年的风格比较极致, 私募比较好做业绩,明年我们判断大盘很有可能转向不利于量化发挥的大盘价值风格,量化就难了。所以学点投资的真本事吧,如果你不懂投资,追热门买了量化基金,却不知道它为什么成绩优异,明年又将去向何方,那也只能是韭菜命了 。

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